TheBIueprint
Заблокирован

160

подписчиков

2

подписки

❗️Ежедневно торгуем в ➕ и опубликовали новые сделки❗️ЗДЕСЬ👉 https://max.ru/join/uSwKahqnwf15tNLRDOy6t9w0_RrpjEoTqkM9WOpIyds 👈

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

TheBIueprint
TheBIueprint

26 октября в 6:40

🔻 $EUTR - долговой фон давит на бумагу Евротранс просел на 4,17%. Сохраняется тяжелый фон вокруг долгов, Сбербанк подал заявление о банкротстве, проверка его обоснованности назначена на 12 ноября. Для акционера это ключевая развилка, от которой зависит дальнейшая судьба бумаги. Пока дата не наступила, рынок закладывает в цену худший сценарий, отсюда и реакция. Заявление о банкротстве само по себе не означает процедуру, суд сначала должен признать его обоснованным, но сам факт такого шага со стороны крупного кредитора многое говорит о состоянии переговоров с долгом. Если стороны не договорились до суда, значит переговорный трек зашел в тупик. До 12 ноября я не вижу смысла строить позицию вслепую. Итог проверки задаст тон всему кейсу, и до этого момента любое движение это скорее реакция на новостной шум, чем на реальное изменение стоимости. Не является инвест-рекомендацией. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #инвестиции #аналитика #долг #рынок #пульс
3
4
TheBIueprint
TheBIueprint

26 октября в 6:40

🔥 $GAZP и $NVTK - газовый сектор на ожиданиях Газпром вырос за неделю на 9,4%, НОВАТЭК на 9,1%. Бумаги поддержали сообщения об обсуждении возобновления поставок российского газа в Европу в рамках урегулирования конфликта. Пока это ожидания, но весьма позитивные. Технически такой рывок за неделю выглядит серьезно, но природа движения здесь новостная, а не отчетная. То есть рынок закладывает в цену сценарий, который еще не имеет ни сроков, ни подтвержденных параметров. Пока нет конкретики по объемам и маршрутам, любой такой рост уязвим к развороту на первых же опровержениях. Для меня ключевой вопрос не в самом факте обсуждения, а в том, насколько быстро это может превратиться в реальные поставки. До этого момента я воспринимаю движение как отыгрыш ожиданий, а не как смену фундаментальной картины. Не является инвест-рекомендацией. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #нефть #геополитика #аналитика #рынок #пульс_оцени
4
5
TheBIueprint
TheBIueprint

26 октября в 6:40

🛡 $POSI - менеджмент задает планку на 2027 год Позитив прибавил 9,51%. Позитивный фон создают предварительные ожидания менеджмента по росту отгрузок в 2027 году на 20-25% без учета PT NGFW, который может расти быстрее. Отдельно компания готовится выйти в потребительский сегмент. Для меня такой ориентир важнее разовых движений в цене. Это фактически первая публичная планка по отгрузкам на следующий год, и она задает рамку для оценки всей истории. Заявление про выход в потребительский сегмент тоже стоит держать в голове, хотя конкретики по срокам и экономике направления пока нет. Тем не менее ожидания это не отчетность. Пока цифры не подтверждены фактическими результатами, рост котировок во многом держится на вере в исполнение плана. Смотрю дальше за раскрытием деталей по PT NGFW и параметрам нового сегмента. Не является инвест-рекомендацией. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #инвестиции #аналитика #рынок #торговля #пульс_оцени
2
3
TheBIueprint
TheBIueprint

26 октября в 6:39

🔥 $HNFG - процентный каток съедает маржу Жесткая политика ЦБ давит на бизнес шире, чем кажется. По данным Известий, ежемесячно закрывается от 12 до 15 тыс. предприятий МСБ, а кредиты под 17-19% фактически съедают всю прибыль. Крупные компании этот каток тоже не обходит стороной, и Henderson здесь наглядный пример. Финансовые расходы компании за первое полугодие 2026 года составили 64% от всей операционной прибыли, чистая прибыль упала вдвое до 0,45 млрд рублей, а маржа по ней докатилась до 4%. Причем проблема даже не в обслуживании долга как таковом, ведь больше половины финансовых расходов это обязательства по аренде, а в скромных темпах роста выручки. За полугодие по МСФО она прибавила всего 3,6%, за третий квартал совокупно 5% до 7,2 млрд рублей. Сопоставимые продажи в пресс-релизе не нашел, думается мне, лайки совсем грустные, хотя публичный ритейлер обязан такое публиковать. Для потребительского сектора главное это способность расти выше инфляции, чтобы перекладывать ее на полку, и здесь этого добиться не удалось. Операционные расходы при этом выросли почти на 20% или на 1 млрд рублей, даже комиссионные агентам прибавили 241 млн. Компания оценила вероятный убыток после пожаров на складах в 83 млн рублей. К инвест-идее отношусь скептически, долю рынка Henderson удержит и на плаву останется, только акциям это едва ли поможет. Не является инвест-рекомендацией. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #инвестиции #аналитика #дивиденды #рынок #пульс_оцени
1
2
TheBIueprint
TheBIueprint

26 октября в 5:43

⛽️ $GAZP - прибыль от продаж выросла Прибыль от продаж за полугодие выросла на 45% почти до 1,2 трлн рублей. У бизнеса есть опоры в дорогой нефти, внутреннем рынке и переработке, и именно эта комбинация факторов обеспечила такой результат. При этом рассчитывать на скорое возвращение Европы за газом наивно. Инвестиционная идея должна выдерживать сохранение нынешней политики Брюсселя, то есть строиться без надежды на восстановление европейского экспорта. Это принципиальный момент для оценки устойчивости прибыли на горизонте нескольких лет. Мой взгляд - сильный отчет при сдержанных ожиданиях по Европе. Компания показала, что умеет зарабатывать и без прежнего ключевого рынка, но устойчивость этой модели зависит от внутренних цен и переработки. Это не инвест-рекомендация. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #Газпром #отчет #газ #аналитика #геополитика
1
2
TheBIueprint
TheBIueprint

26 октября в 5:42

📈 $MOEX - дивидендный ориентир торговой площадки Дивиденды торговой площадки могут составить около 21 рубля на акцию, что соответствует дивидендному ориентиру по доходности в 13,4%. Для инфраструктурной компании с устойчивой комиссионной выручкой такой уровень выплат выглядит логичным продолжением политики. Экономика истории опирается на диверсифицированный поток доходов - комиссии от торгов, расчетные сервисы и размещения. Именно стабильность комиссионной базы, а не разовые факторы, делает выплату предсказуемой. При этом высокая ключевая ставка поддерживает процентные доходы биржи, что дополнительно усиливает денежный поток. Мой взгляд - ориентир в 13,4% выглядит привлекательно, но рынок уже частично заложил его в цену. Основной риск связан не с размером выплаты, а с возможным охлаждением торговой активности при изменении ставки. Это не инвест-рекомендация. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #Мосбиржа #дивиденды #биржа #аналитика #рынок
1
2
TheBIueprint
TheBIueprint

26 октября в 5:42

📡 $MTSS - дивидендный ориентир на горизонте года Компания может в следующие 12 месяцев направить на дивиденды порядка 25-27 рублей на акцию. К текущим котировкам это дает дивидендную доходность около 14,3-15,4%, что для телеком-сектора выглядит достаточно щедро. Ключевой вопрос здесь не в размере выплаты, а в источнике ее финансирования. МТС несет высокую долговую нагрузку, и значительная часть денежного потока уходит на обслуживание долга. Поэтому дивиденды такого уровня возможны, но требуют стабильной операционной прибыли и контроля капитальных затрат. Мой взгляд - доходность привлекательна, однако устойчивость выплат напрямую зависит от долговой нагрузки и свободного денежного потока. Интерес к выплатам со стороны материнской структуры понятен, но для самой компании это означает меньше средств внутри бизнеса. Это не инвест-рекомендация. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #МТС #дивиденды #телеком #аналитика #рынок
1
2
TheBIueprint
TheBIueprint

26 октября в 5:42

💰 $SBER - дивидендный ориентир Банк остается одной из главных дивидендных историй на рынке. При выплате около 43 рублей на акцию потенциальная дивидендная доходность может составить порядка 15%, что для крупнейшего банка страны выглядит заметно выше среднего по рынку. Логика выплаты опирается на устойчивую прибыль и комфортный запас капитала. Именно достаточность капитала, а не сама прибыль, является ключевым ограничителем для дивидендов, поэтому любой сигнал по нормативам важнее текущей доходности. При сохранении прибыльности ориентир в 43 рубля выглядит реалистичным, но окончательное решение остается за менеджментом и регуляторными требованиями. Мой взгляд - доходность в районе 15% привлекательна, однако рынок уже частично заложил этот сценарий в цену. Основной риск не в размере выплаты, а в устойчивости прибыли при изменении ставки. Это не инвест-рекомендация. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #Сбер #дивиденды #банки #аналитика #рынок
1
2
TheBIueprint
TheBIueprint

26 октября в 5:42

🏦 $VTBR - продажа непрофильного актива Банк продал агрохолдинг Лабинский структурам компании Просторы. Сумма сделки составляет около 50 млрд рублей, и это одна из крупнейших сделок в агропромышленном комплексе за последние годы. Напомню, банк сообщил о приобретении агрокомбината в декабре 2024 года как инвестиционного актива, не раскрыв стоимость. Теперь банк распродает непрофильные активы, так как с апреля 2027 года Банк России вводит ограничения на подобные инвестиции и владение ими для финансовых учреждений. То есть продажа это не столько про фиксацию прибыли, сколько про приведение структуры баланса в соответствие с будущими регуляторными требованиями. Мой взгляд - предметные планы в отношении суммы сделки не раскрываются, она пойдет в совокупный финансовый итог. Это поможет банку выполнить прогнозные показатели и часть денег направить на дивиденды, но разовость эффекта важно отделять от устойчивой прибыли. Это не инвест-рекомендация. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #ВТБ #банки #дивиденды #аналитика #рынок
1
2
TheBIueprint
TheBIueprint

26 октября в 5:42

🛢 $NVTK Энергоресурсы - экспорт держит темп Россия продолжает наращивать поставки энергоресурсов как в дружественные, так и недружественные страны. Экспорт газа в Евросоюз в сентябре на фоне приближения отопительного сезона вырос год к году на 17% до 11,3 млрд кубометров несмотря на многочисленные ограничения. Китай заметно нарастил закупки сжиженного природного газа из России - на 44,3% в текущем году до 7,19 млн тонн. Поставки нефти в Китай за первые 9 месяцев прибавили 18,3% в годовом выражении и составили 87,59 млн тонн. Мой взгляд - спрос на российские нефть и газ сохраняется несмотря на формат экономических отношений и внешние факторы. Это позволяет нефтегазовым компаниям получать в моменте повышенную отдачу, хотя устойчивость маршрутов поставок остается ключевым риском. Это не инвест-рекомендация. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #нефть #газ #экспорт #геополитика #аналитика
1
2
TheBIueprint
TheBIueprint

25 октября в 23:51

💿 $CHMF - разовый фактор в EBITDA EBITDA за третий квартал выросла на 63,9% к предыдущему кварталу до 40 млрд рублей. Денежный поток поддержало восстановление факторинга, поэтому повторять этот приток каждый квартал нельзя. За девять месяцев свободный денежный поток остался отрицательным. Именно это ключевой момент в отчете. Рост EBITDA на бумаге выглядит впечатляюще, но качество этого роста низкое - разовый фактор по факторингу не является устойчивым заработком. Возврат дивидендов требует стабильного потока и снижения капитальных затрат, а пока компания не демонстрирует ни того, ни другого. Мой взгляд - квартал сильный по цифре, но слабый по сути. Для возврата к выплатам нужен устойчивый заработок, а не разовые эффекты. Это не инвест-рекомендация. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #Северсталь #отчет #дивиденды #аналитика #рынок
1
2
TheBIueprint
TheBIueprint

25 октября в 23:50

💎 $ALRS - новая дивполитика при долговой нагрузке Компания вынесла на рассмотрение новую дивидендную политику при долговой нагрузке 3,2 EBITDA. На момент публикации условия не раскрыты, а полугодовой денежный поток отрицательный. Новая формула сама по себе не создаст денег для выплат - она лишь определит, как распределять то, что останется после обязательств. При такой нагрузке восстановившийся поток разумнее направлять на сокращение долга, а не на выплаты. Любая щедрая формула без положительного свободного кэша останется декларацией, поэтому рынку важнее увидеть восстановление денежного потока, чем параметры политики. Мой взгляд - смена дивполитики при отрицательном потоке и долге в 3,2 EBITDA выглядит скорее косметикой. Пока приоритетом должна оставаться долговая устойчивость. Это не инвест-рекомендация. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #АЛРОСА #дивиденды #долг #аналитика #рынок
1
2
TheBIueprint
TheBIueprint

25 октября в 23:50

🔋 $NVTK - выход из восходящего канала У Новатэка произошло важное изменение на графике. После нескольких месяцев движения внутри восходящего канала цена наконец вышла за его верхнюю границу. Вместе с этим прошли сопротивления 1090-1100 и 1130-1140, а последнюю сессию закрыли уже около 1182. Теперь интересно, удастся ли закрепиться выше 1170-1180. Если да, следующим ориентиром станет 1210-1220. В случае возврата в канал ближайшей поддержкой остается 1130-1140. Сам выход выглядит достаточно уверенно, но пока это только первая попытка закрепиться над каналом. Мой взгляд - торопиться с покупками после такого роста не хочется. Лучше посмотреть, смогут ли удержать пробитую границу при повторной проверке. Это не инвест-рекомендация. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #Новатэк #теханализ #пробой #трейдинг #рынок
1
2
TheBIueprint
TheBIueprint

25 октября в 23:50

⛏️ $SELG - рост выручки не решает проблем Операционные результаты за 9 месяцев 2026 года на первый взгляд внушают оптимизм, но проблемы тут далеко не в доходной части. Выручка растет космическими темпами благодаря ценам на золото - плюс 26% до 77 млрд рублей, хотя по итогам первого полугодия рост был на 43%, то есть динамика уже замедляется. Рост выручки это прекрасно, но с другой стороны есть значительный рост расходов на ФОТ и процентов по долгу исходя из отчета за первое полугодие, плюс государство хочет забрать свой кусок через допналоги. Поэтому акционерам может по итогам 2026 года достаться только детородный орган без соли, как было в 2025 году. Капитализация у компании смешная - всего 42 млрд рублей, но при этом огромный чистый долг в 154 млрд рублей, хотя пару лет назад он был всего 48 млрд. Представьте, какая могла быть капитализация, если бы акционерный капитал не был бездарно профукан в пользу заемного. Мой взгляд - не хочу лезть в акции Селигдара, так как любой потенциальный экстрапрофит будет забран государством через налоги. Это не инвест-рекомендация. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #Селигдар #золото #долг #аналитика #налоги
1
2
TheBIueprint
TheBIueprint

25 октября в 23:50

🌾 $PHOR - отчет с оговорками Если убрать курсовые убытки на 16 млрд рублей по валютному долгу, отчет вроде неплохой по прибыли - 28 млрд рублей относительно последних двух кварталов. Но есть два значимых негативных нюанса, которые перевешивают позитив. Первый - отрицательный свободный денежный поток, причем даже без эффекта дебиторки цифры слабые. Это означает нулевую дивидендную базу при текущем уровне долга, то есть рассчитывать на выплаты в такой конфигурации не приходится. Второй - даже если компания вернется к годовой прибыли в 100 млрд рублей по оптимистичному сценарию, получим P/E около 7,5. Для нашего рынка это крайне дорого, особенно с учетом отсутствия дивидендов и слабого кэша. Мой взгляд - отчет скорее разочаровывает, чем радует. Прибыль есть, но качество ее низкое, а оценка не оставляет запаса на ошибку. Это не инвест-рекомендация. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #ФосАгро #отчет #дивиденды #аналитика #рынок
1
2